4.2 Treasury

Treasury zorgt ervoor dat Erasmus MC dagelijks, maandelijks en over meerdere jaren, genoeg liquiditeit heeft om aan zijn betalingsverplichtingen te voldoen. Daarnaast maakt Treasury voorspellingen van toekomstige bankstanden, signaleert of er knelpunten ontstaan en optimaliseert zij de creditrente. Tot slot, is het onderhouden van contacten met banken en het zorgdragen voor de beschikbaarheid van een betaal-infrastructuur de verantwoordelijkheid van Treasury.

Treasurybeleid

Erasmus MC heeft een risicomijdend treasurybeleid. Rentestanden op de kapitaal- en geldmarkten accepteert Erasmus MC als een gegeven en beslissingen worden gebaseerd op voorspellingen uit de markt, bijvoorbeeld vanuit banken. Ook bij het uitzetten en aantrekken van middelen wordt een voorzichtig beleid gevoerd (conform regelgeving VWS en OCW). Bovendien baseert Erasmus MC zijn treasuryactiviteiten op een actueel meerjarenfinancieringsplan en een liquiditeitsbegroting. Onderdeel van dit plan is een analyse van de financiële risico’s (zoals prijs-, rente-, valuta-, krediet- en liquiditeitsrisico) en de maatregelen om deze risico’s waar mogelijk op voorhand te minimaliseren. Randvoorwaarden en richtlijnen hiervoor zijn opgenomen in het Treasurystatuut. Leidend hierbij zijn de kerntaken van Erasmus MC en het maatschappelijk karakter van de ter beschikking staande middelen.

Financieringsontwikkelingen 2025

Voor de nieuwbouw van het volwassenenziekenhuis heeft Erasmus MC een financieringsarrangement afgesloten met de Europese Investeringsbank (EIB) en de Bank Nederlandse Gemeenten (BNG). De laatste lening onder dit arrangement werd in 2018 opgenomen. Sindsdien zijn er geen nieuwe leningen opgenomen om de lopende investeringen te financieren. Ook in 2025 zijn er geen nieuwe leningen opgenomen. In 2025 werd daarentegen een grote, geplande eindaflossing gedaan op een lening van ING Bank. Deze eindaflossing bedroeg ruim € 46 mln.

Erasmus MC maakt in de normale bedrijfsuitoefening gebruik van verschillende financiële instrumenten, zoals spaarrekeningen en deposito’s. Om de risico’s van onvoorspelbare ongunstige ontwikkelingen op de financiële markten en daarmee de financiële impact te beperken is een beleid inclusief een stelsel van limieten en procedures opgesteld. Dit beleid is vastgelegd in het Treasurystatuut.

In 2025 is door Erasmus MC geïnvesteerd in renovatie, onderhoud, apparatuur en ICT voor een bedrag van € 52 miljoen. Dit is € 65 mln. lager dan begroot voor 2025, met name veroorzaakt door een langzamer tempo van de realisatie van het langetermijn huisvestingsplan. Dit bedrag schuift door naar 2026 en verder.